KfW kündigt 10-jährige 5 Mrd. Euro-Benchmark-Anleihe an

Die KfW wird Ende Februar/Anfang März 2002 ihre vierte Euro-Benchmark-Anleihe im Volumen von Euro 5 Mrd. emittieren. Der Fälligkeitstermin dieser Anleihe wird auf den 4. Juli 2012 festgelegt. Zur Vorbereitung der Emission wird die KfW in der nächsten Woche Gespräche mit Investoren führen, um das Refinanzierungsprogramm der KfW für 2002 und insbesondere die bevorstehende Emission zu erläutern. „Wir wollen die Emission der neuen Euro-Benchmark-Anleihe wiederum sehr sorgfältig vorbereiten, um an den Erfolg des KfW-Euro-Benchmark-Programms im vergangenen Jahr anknüpfen zu können“, so Gerhard Lewark, der Treasurer der KfW.

Das Euro-Benchmark-Programm der KfW wurde in 2001 aufgelegt und hat sich bereits sehr gut im Markt etabliert. Die KfW hatte 2001 mit der Begebung von insgesamt drei Euro-Benchmark-Anleihen im Volumen von je Euro 5 Mrd. und Laufzeiten von drei, fünf und zehn Jahren eine eigene Zinskurve aufgebaut und damit die internationalen Finanzmärkte von ihrem Charakter als Surrogat insbesondere für Bundesanleihen und europäische Staatsanleihen überzeugen können. Einzige Modifikation des in 2001 sehr erfolgreich etablierten Emissionsverfahrens mit einem Syndikat von drei Federführern und zwölf Co-Lead-Managern wird die Erweiterung des Bankenkonsortiums um eine Selling Group sein. „Um die Distribution unserer Wertpapiere insbesondere in Europa noch zu verbessern, werden wir zusätzliche Banken in die Vermarktung einbinden“, so Lewark. Die Nominierung des Konsortiums wird im Laufe des Februar erfolgen.

Insgesamt wird die KfW in 2002 rund Euro 40 Mrd. auf den internationalen Kapitalmärkten aufnehmen. In diesem Zusammenhang hatte die Bank bereits im Oktober letzten Jahres angekündigt, Euro-Benchmark-Anleihen über mindestens Euro 15 Mrd. zu begeben. Zudem stellt sich die KfW im US-Dollar-Markt strategisch neu auf. Im Rahmen der für 2002 angekündigten Emission von mindestens zwei Anleihen im Globalformat in einem Mindestvolumen von US$ 3 Mrd. hat die Bank im Januar bereits ihre erste US$-Globalanleihe – insbesondere in den USA und Asien – erfolgreich platziert.

„Wir haben im Vorfeld unserer ersten US$-Anleihe im Januar eine extensive Roadshow in Asien und den USA absolviert – jetzt freuen wir uns auf die intensive Kommunikation mit den europäischen Investoren ! „, so Frank Czichowski, Kapitalmarktchef der KfW. Die ihm unterstehende Investor-Relations-Abteilung arbeite auf Hochtouren, um das Emissionskonzept von Qualität, Transparenz, Liquidität und Performance überzeugend zu vermitteln und die Erwartungen der Finanzmärkte aufzunehmen. „Aufgrund der sehr erfreulichen Ergebnisse des vergangenen Jahres und dem gelungenen Auftakt mit unserer US$-Anleihe im Januar sind wir zuversichtlich, unser ¤-Benchmark-Programm in diesem Jahr erfolgreich fortführen zu können“, ergänzte Czichowski.