KfW platziert erfolgreich 3-jährige EUR 5 Milliarden Benchmark-Anleihe

Die KfW hat heute eine EUR 5 Milliarden Anleihe mit einer Laufzeit von drei Jahren im Rahmen ihres Euro Benchmark-Programms begeben. Die KfW ist damit die einzige nichtstaatliche Emittentin, die dieses Jahr bereits je eine Anleihe im 3-, 5- und 10-Jahres-Segment mit einem Volumen von jeweils EUR 5 Milliarden erfolgreich platzieren konnte. Diese Transaktion unterstreicht die starke Stellung der KfW am internationalen Kapitalmarkt.

Die Euro Benchmark III/2010 mit Fälligkeit am 17. Juni 2013 zahlt einen Kupon von 1,25 % p.a. und hat einen Emissionspreis von 99,769 (Rendite 1,329 % p.a.). Dies entspricht einem Renditeaufschlag von 74 Basispunkten über der im April 2013 fälligen Bundesobligation 152. Federführer der Transaktion waren Bank of America / Merrill Lynch, Commerzbank und UBS. Wie alle KfW-Anleihen wird auch diese von Fitch Ratings, Moody's und Standard & Poor's mit der höchsten Bonitätsnote (AAA / Aaa / AAA) bewertet.

Die EUR 5 Milliarden Transaktion wurde am Montagnachmittag mit einer Preisvorstellung um 20 Basispunkte unter der Swapkurve bekannt gegeben. Das Orderbuch erreichte in nur einer Stunde bereits ein Volumen von über EUR 3 Milliarden und war am Abend bereits voll gezeichnet. Weitere Aufträge kamen über Nacht aus Asien, so dass das Orderbuch am Dienstagmorgen mit einem Volumen von EUR 5,8 Milliarden und Kaufinteresse von über 190 Investoren geschlossen wurde.

Verglichen mit der letzten 3-jährigen EUR Benchmark-Anleihe der KfW vom Mai 2009 ist die Nachfrage aus Asien von 7 % auf 19 % gestiegen.

Die sektorale Aufteilung des Orderbuchs der Anleihe ergibt folgendes Bild:

Aufteilung nach Arten von Investoren:
Banken: 41 %
Zentralbanken: 26 %
Fonds: 25 %
Versicherungen: 7 %
Andere: 1 %
Aufteilung nach Regionen:
Europa: 73 %
Deutschland: 43 %
Großbritannien: 12 %
Schweiz: 6 %
Benelux: 5 %
Mittel- und Osteuropa: 4 %
Andere: 3 %
Asien: 19 %
Amerika: 7 %
Andere: 1 %
Die KfW hat für 2010 einen Refinanzierungsbedarf in Höhe von EUR 70 bis 75 Milliarden angekündigt. Mit der aktuellen Benchmark beläuft sich das in diesem Jahr bislang am Kapitalmarkt refinanzierte Volumen auf EUR 44,8 Milliarden (60 %).

Diese Pressemitteilung stellt kein Angebot zum Kauf von Wertpapieren in den USA dar. Wertpapiere dürfen in den USA nur mit vorheriger Registrierung oder ohne vorherige Registrierung nur aufgrund einer Ausnahmeregelung verkauft oder zum Kauf angeboten werden. Die KfW registriert die in dieser Pressemitteilung beschriebenen Wertpapiere in den USA zum Verkauf. Das Angebot zum Kauf der Wertpapiere wird in den USA nur auf Grundlage eines Prospekts erfolgen, der von der KfW zur Verfügung gestellt wird und detaillierte Informationen über KfW, ihre Geschäftsleitung, ihre Jahresabschlüsse sowie Informationen über die Bundesrepublik Deutschland enthalten wird.

Ausstattungsmerkmale
KfW Euro Benchmark III/2010 – 1,25 % – Laufzeit bis 17. Juni 2013
ISIN: DE000A1DAMK4
Emittentin: KfW
Garantin: Bundesrepublik Deutschland
Rating: AAA (Fitch Ratings) / Aaa (Moody's) / AAA (Standard & Poor's)
Betrag: EUR 5.000.000.000
Laufzeit: 15. Juni 2010 – 17. Juni 2013
Kupon: 1,25 % p.a
Re-offer-Preis: 99,769
Rendite: 1,329 % p.a.
Format: Globalanleihe
Börsennotierung: Frankfurt
Lead Manager:
Bank of America / Merrill Lynch
Commerzbank
UBS
Senior Co-Lead Manager:
Deka Bank
Deutsche Bank
DZ Bank
LBBW
Unicredit (HVB)
Co-Lead Manager:
Banca Akros Gruppo BPM
BNP Paribas
Citi
Credit Agricole CIB
Credit Suisse
HSBC
Morgan Stanley
Société Générale Corporate & Investment Banking
Selling Group:
Danske Bank A/S
ING
Natixis
Nomura
Nordea Bank Danmark A/S
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Santander