Armutsbekämpfung mit innovativen und wegweisenden Finanzierungsinstrumenten

Heute hat die KfW Entwicklungsbank von dem Finanzmedium IFR Asia die Auszeichnung „Verbriefung des Jahres 2006“ entgegengenommen. Den Preis erhält sie gemeinsam mit dem Lead Arranger RSA Capital und den weiteren Co-Lead Arrangern Citibank, N. A. (Citigroup) Bangladesch und FMO (Niederlande) für die weltweit erste Verbriefungsaktion von Mikrokrediten der bangladeschischen Nichtregierungsorganisation BRAC.

Die Transaktion und ihre Auszeichnung zeigt auf beeindruckende Weise, wie die KfW innovative Instrumente im Entwicklungsbankenbereich einsetzt. „Als eine bedeutende Finanzierungsoffensive zur Förderung des armutsorientierten Mikrokredits ist die Transaktion ein Meilenstein für den Mikrofinanzsektor und darüber hinaus ein weiterführender Schritt bei unserem Engagement zum Aufbau von Finanzsektoren in Entwicklungsländern,“ sagte Wolfgang Kroh, Mitglied des Vorstands der KfW Bankengruppe.

Bei der Transaktion handelte es sich um die Verbriefung von Forderungen aus Mikrokrediten der BRAC vor allem an Frauen mit niedrigem Einkommen, vornehmlich in ländlichen Gebieten Bangladeschs, die außerhalb des Einzugsbereichs der Geschäftsbanken liegen. Die Forderungen haben ein durchschnittliches Volumen von 150 USD und eine Regellaufzeit von 11 Monaten. Die Struktur umfasst die Bildung einer Treuhand-Zweckgesellschaft, die die Forderungen von BRAC erwirbt und forderungsgedeckte Wertpapiere emittiert.

Die Verbriefung mit einem Gesamtvolumen von 180 Mio. USD und einer Laufzeit von insgesamt sechs Jahren ermöglicht BRAC eine Diversifizierung ihrer Finanzierungsquellen und eine Ausweitung ihrer Mikrokreditzusagen an einen vergrößerten Empfängerkreis. Dies entspricht der Zielsetzung der Organisation, die Entwicklung des Mikrokreditsektors zu fördern.

Die Transaktion trägt außerdem zur Stärkung der lokalen Kapitalmärkte in Bangladesch bei, da es sich um die erste Verbriefungsaktion dieser Art am Markt und auch um die erste lokale Emission mit einem AAA-Rating der nationalen Credit Rating Agency in Bangladesh handelt.

Zur KfW Entwicklungsbank

Die KfW Entwicklungsbank finanziert Investitionen und projektbegleitende Consultingleistungen in Entwicklungsländern. Sie agiert im Auftrag des deutschen Bundesministeriums für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (BMZ). Dabei ist sie dem übergeordneten Ziel der deutschen Entwicklungszusammenarbeit verpflichtet, nämlich die wirtschaftlichen und sozialen Lebensbedingungen der Menschen in den Entwicklungsländern nachhaltig zu verbessern. Im Rahmen der von ihr durchgeführten Finanziellen Zusammenarbeit (FZ) leistet sie einen Beitrag zur Armutsminderung, zum Ressourcenschutz und zur weltweiten Friedenssicherung. Die KfW Bankengruppe verfügt über umfangreiche Erfahrungen in der Kreditverbriefung und hat wesentlich zum Aufbau des deutschen Verbriefungsmarktes beigetragen.