Clearstream startet Real-time-Nachtabwicklung für deutschen Markt

Konsequente Weiterentwicklung des Abwicklungsmarktes

Technische Wiederholung:

Clearstream Banking AG hat zum 14. März 2005 eine zusätzliche Real-time-Verarbeitung zwischen 1.30 und 5.30 Uhr für die volumenstarke Nachtabwicklung erfolgreich gestartet. Damit steht Kunden das Abwicklungssytem CASCADE als eines der wenigen in Europa während 18 Stunden am Tag zur Verfügung. Die neue so genannte Real-Time STD erlaubt den zusätzlichen Austausch zwischen Teilnehmern von Clearstream Banking Frankfurt und den beiden internationalen Zentralverwahrern Clearstream Banking Luxembourg und Euroclear Brüssel.

Mit dem neuen Abwicklungszyklus baut Clearstream das im November 2003 implementierte Abwicklungsmodell New German Settlement Model weiter zum Nutzen der Marktteilnehmer aus. Das neue Modell findet außer bei der Real-time-Nachtverarbeitung Einsatz bei der Nachtverarbeitung, die am frühen Abend läuft. Darüber hinaus stehen den Kunden von Clearstream zwei weitere Abwicklungszyklen am Tag und eine Real-time-Verarbeitung über den Tag zur Verfügung.

Bereits am ersten Tag wurden im neuen Nachtabwicklungslauf zusätzlich über 23 Mrd. Euro erfolgreich zwischen den Marktteilnehmern abgewickelt. Weiterhin wurden über 75 Prozent von den bisher in der Nacht geblockten Instruktionen freigegeben, die als zusätzliche Liquidität zur Verfügung standen.

Mit Real-time STD verbessert Clearstream die Interoperabilität zwischen dem deutschen Markt und Clearstream Banking Luxembourg sowie Euroclear Brüssel. Die Settlement-Effizienz in der Nachtverarbeitung steigt signifikant und damit sinken die Kosten für die Marktteilnehmer. Die Kunden profitieren weiter von geringeren Finanzierungskosten, weil zum Beispiel Leihegeschäfte früher geschlossen werden mit Wertpapieren, die im Laufe der Nacht anstatt am nächsten Morgen geliefert werden.

„Durch die zusätzliche Nachtverarbeitung werden erhebliche Transaktionsvolumen aus der ersten Tagverarbeitung SDS1 in die Nacht vorgezogen,“ sagte Matthias Ganz, Vorstandsvorsitzender von Clearstream Banking Frankfurt und Chief Operating Officer der Deutschen Börse. „Die Rückabwicklungsrisiken im Markt durch den möglichen Ausfall eines Kontrahenten werden weiter reduziert und somit eine noch höhere Stabilität für den Finanzmarkt garantiert.“