Forum für Wissenschaft, Industrie und Wirtschaft

Hauptsponsoren:     3M 
Datenbankrecherche:

 

Neue Mittelstandsverbriefung / PROMISE-XXS 2006-1 GmbH mit einem Volumen von 4,5 Mrd. EUR

11.12.2006
Die UniCredit Gruppe hat die sechste ABS-Transaktion (Asset-Backed Securities) der HVB über die PROMISE-Plattform der KfW gepreist.

Alleiniger Bookrunner ist UniCredit Markets and Investment Banking (über HVB, BA-CA und UBM). Die Transaktion, die den Namen PROMISE-XXS 2006-1 GmbH trägt, umfasst ein Gesamtvolumen von 4,5 Mrd. EUR, von denen 550 Mio. EUR in Form von ABS-Notes an den Kapitalmärkten platziert werden. Es ist die bislang größte Transaktion innerhalb des gesamten PROMISE-Programms. Die HVB und BA-CA haben eine deutsche Zweckgesellschaft (SPV) für diese Verbriefungstransaktion eingesetzt, die im Rahmen der TSI-Plattform eingerichtet wurde. Durch die Nutzung des KfW-Programms wird die UniCredit Gruppe im Hinblick auf das regulatorische Kapital entlastet, so dass Kapazitäten für neue Kredite an den deutschen und österreichischen Mittelstand sowie an Kleinunternehmen geschaffen werden, deren Risiken über zukünftige ABS-Transaktionen verbrieft werden können.

Der Kapitalmarkt spielt eine immer wichtigere Rolle für den Zugang des Mittelstands zu Finanzierungsmitteln. In Europa kommen Kapitalmarkt basierte Finanzierungsinstrumente für den Mittelstand am stärksten in Deutschland und Spanien zum Einsatz. "Durch Verbriefungen erhält der Mittelstand Zugang zu den internationalen Kapitalmärkten. Dies ist eine sehr positive Erweiterung der Mittelstandsfinanzierung. Da institutionelle Anleger über den Weg der Verbriefung Mittelstandsrisiken übernehmen, verbessern sich mittelfristig die Kreditkonditionen für den Mittelstand", erläutert Dr. Günther Bräunig, Mitglied des Vorstands der KfW Bankengruppe.

Im Rahmen der Transaktion Promise-XXS 2006-1 wird das mit den Krediten an den deutschen und österreichischen Mittelstand verbundene Kreditrisiko an die Kapitalmärkte transferiert. Im Unterschied zur rein deutschen Transaktion Promise-XXS 2003-1 werden bei der aktuellen Transaktion Kredite von der Bayerischen Hypo- und Vereinsbank AG (HVB) und der Bank Austria Creditanstalt AG (BA-CA) verbrieft, wodurch nicht nur eine größere Diversifizierung, sondern bei beiden Banken auch Skaleneffekte erreicht werden.

... mehr zu:
»BA-CA »HVB »Kapitalmarkt »Kreditrisiko

Nach erfolgter Rückzahlung der Transaktion Promise Austria-2002 setzt die BA-CA die Verbriefungsaktivitäten im Mittelstandssegment weiter fort.

Das Anfangsportfolio umfasst einen breit gefächerten Pool von 12.191 Krediten an 7.536 Kreditnehmer und ist stark diversifiziert nach Sektoren, Kreditnehmern und Regionen. Das durchschnittliche Kreditvolumen beträgt lediglich 368.498 EUR und ist stark in Süddeutschland konzentriert, mit knapp 30,7 % in Bayern.

Bei Promise-XXS 2006-1 GmbH handelt es sich um eine synthetische Transaktion, bei der - anders als bei einer True-Sale-Transaktion mit ihren zusätzlichen Finanzierungsvorteilen - lediglich das Kreditrisiko des zu Grunde liegenden Portfolios verbrieft wird.

Das Kreditrisiko wird über zwei Verlustgarantien für HVB und BA-CA an die KfW transferiert. Die KfW sichert sich selbst über den Kapitalmarkt mit einem Super Senior Swap sowie Notes ab, die am Kapitalmarkt verkauft werden. Die Notes besitzen eine gewichtete durchschnittliche Laufzeit von 4,45 bis 5,15 Jahren. Die Preise der einzelnen Tranchen wurden am 08. Dezember 2006 festgelegt:

** Die vollständige Presseerklärung inkl. der tabellarischen Aufstellung erhalten Sie auf der Homepage der KfW unter: http://www.kfw.de/DE_Home/Presse/press_live.jsp

Nathalie Drücke | presseportal
Weitere Informationen:
http://www.kfw.de
http://www.kfw.de/DE_Home/Presse/press_live.jsp

Weitere Berichte zu: BA-CA HVB Kapitalmarkt Kreditrisiko

Weitere Nachrichten aus der Kategorie Wirtschaft Finanzen:

nachricht RWI/ISL-Containerumschlag-Index sinkt nach März-Hoch
23.05.2017 | RWI – Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung

nachricht IMK-Konjunkturindikator: Rezessionsgefahr bleibt niedrig
19.05.2017 | Hans-Böckler-Stiftung

Alle Nachrichten aus der Kategorie: Wirtschaft Finanzen >>>

Die aktuellsten Pressemeldungen zum Suchbegriff Innovation >>>

Die letzten 5 Focus-News des innovations-reports im Überblick:

Im Focus: Lässt sich mit Boten-RNA das Immunsystem gegen Staphylococcus aureus scharf schalten?

Staphylococcus aureus ist aufgrund häufiger Resistenzen gegenüber vielen Antibiotika ein gefürchteter Erreger (MRSA) insbesondere bei Krankenhaus-Infektionen. Forscher des Paul-Ehrlich-Instituts haben immunologische Prozesse identifiziert, die eine erfolgreiche körpereigene, gegen den Erreger gerichtete Abwehr verhindern. Die Forscher konnten zeigen, dass sich durch Übertragung von Protein oder Boten-RNA (mRNA, messenger RNA) des Erregers auf Immunzellen die Immunantwort in Richtung einer aktiven Erregerabwehr verschieben lässt. Dies könnte für die Entwicklung eines wirksamen Impfstoffs bedeutsam sein. Darüber berichtet PLOS Pathogens in seiner Online-Ausgabe vom 25.05.2017.

Staphylococcus aureus (S. aureus) ist ein Bakterium, das bei weit über der Hälfte der Erwachsenen Haut und Schleimhäute besiedelt und dabei normalerweise keine...

Im Focus: Can the immune system be boosted against Staphylococcus aureus by delivery of messenger RNA?

Staphylococcus aureus is a feared pathogen (MRSA, multi-resistant S. aureus) due to frequent resistances against many antibiotics, especially in hospital infections. Researchers at the Paul-Ehrlich-Institut have identified immunological processes that prevent a successful immune response directed against the pathogenic agent. The delivery of bacterial proteins with RNA adjuvant or messenger RNA (mRNA) into immune cells allows the re-direction of the immune response towards an active defense against S. aureus. This could be of significant importance for the development of an effective vaccine. PLOS Pathogens has published these research results online on 25 May 2017.

Staphylococcus aureus (S. aureus) is a bacterium that colonizes by far more than half of the skin and the mucosa of adults, usually without causing infections....

Im Focus: Orientierungslauf im Mikrokosmos

Physiker der Universität Würzburg können auf Knopfdruck einzelne Lichtteilchen erzeugen, die einander ähneln wie ein Ei dem anderen. Zwei neue Studien zeigen nun, welches Potenzial diese Methode hat.

Der Quantencomputer beflügelt seit Jahrzehnten die Phantasie der Wissenschaftler: Er beruht auf grundlegend anderen Phänomenen als ein herkömmlicher Rechner....

Im Focus: A quantum walk of photons

Physicists from the University of Würzburg are capable of generating identical looking single light particles at the push of a button. Two new studies now demonstrate the potential this method holds.

The quantum computer has fuelled the imagination of scientists for decades: It is based on fundamentally different phenomena than a conventional computer....

Im Focus: Tumult im trägen Elektronen-Dasein

Ein internationales Team von Physikern hat erstmals das Streuverhalten von Elektronen in einem nichtleitenden Material direkt beobachtet. Ihre Erkenntnisse könnten der Strahlungsmedizin zu Gute kommen.

Elektronen in nichtleitenden Materialien könnte man Trägheit nachsagen. In der Regel bleiben sie an ihren Plätzen, tief im Inneren eines solchen Atomverbunds....

Alle Focus-News des Innovations-reports >>>

Anzeige

Anzeige

IHR
JOB & KARRIERE
SERVICE
im innovations-report
in Kooperation mit academics
Veranstaltungen

Meeresschutz im Fokus: Das IASS auf der UN-Ozean-Konferenz in New York vom 5.-9. Juni

24.05.2017 | Veranstaltungen

Diabetes Kongress in Hamburg beginnt heute: Rund 6000 Teilnehmer werden erwartet

24.05.2017 | Veranstaltungen

Wissensbuffet: „All you can eat – and learn”

24.05.2017 | Veranstaltungen

 
VideoLinks
B2B-VideoLinks
Weitere VideoLinks >>>
Aktuelle Beiträge

DFG fördert 15 neue Sonderforschungsbereiche (SFB)

26.05.2017 | Förderungen Preise

Lässt sich mit Boten-RNA das Immunsystem gegen Staphylococcus aureus scharf schalten?

26.05.2017 | Biowissenschaften Chemie

Unglaublich formbar: Lesen lernen krempelt Gehirn selbst bei Erwachsenen tiefgreifend um

26.05.2017 | Gesellschaftswissenschaften