KfW vervollständigt Euro Benchmark Programm für 2006

Die EUR Benchmark III/2006 mit Fälligkeit am 14. Oktober 2011 zahlt einen Kupon von 3,75 % p. a. und hat einen Reoffer-Preis von 99,905 (Rendite 3,77 %). Dies entspricht einem Renditeaufschlag von 10 Basispunkten über der am 8. April 2011 fälligen Bundesobligation S. 148. Federführer der Transaktion sind Barclays, Citigroup und Goldman Sachs. Wie alle KfW-Anleihen wird auch diese von Fitch Ratings, Moody's und Standard & Poor's mit der höchsten Bonitätsnote (AAA/Aaa/AAA) bewertet.

„Nachdem wir das Jahr mit einer sehr erfolgreichen 15-jährigen Anleihe begonnen und im Juni mit einer 3jährigen EUR Benchmarkanleihe fortgesetzt haben, wollen wir jetzt Investoren auch die Möglichkeit geben, in eine KfW-Anleihe mit einem marktnahen Kupon im mittleren Laufzeitsegment zu investieren“, kommentierte Frank Czichowski, Treasurer der KfW. „Aus unserer Sicht ist der EURO- Markt in 2006 in einer hervorragenden Verfassung, was sich in einer exzellenten Platzierung aller Benchmarkanleihen in 2006 niederschlug. Die breite Investorenbasis der KfW in Europa konnten wir nochmals weiter ausbauen.“

Das Orderbuch war bei Schließung der Bücher am Dienstagnachmittag mit 5,4 Mrd. EUR und mit rund 119 Investoren deutlich überzeichnet.

87 % der Anleihe wurden in Europa platziert. Innerhalb von Europa gehörten Investoren in Skandinavien mit 18 % zu den stärksten Käufern. Mehr als ein Drittel der Anleihe (34 %) ging an Investoren aus Deutschland (17 %), Frankreich (6 %) und Italien (11%). Die weitere Nachfrage verteilte sich auf Asien mit 7 % und den USA mit 5 %.

Die Aufteilung des Orderbuches nach Investorengruppen ergibt folgendes Bild:

Zentralbanken: 17,0 % Banken: 52,0 % Fonds: 30,0 % Versicherungen: 1,0 %

Sean Taor, Leiter der Syndizierung bei Barclays Capital in London kommentierte: „Diese Anleihe hat beste Voraussetzungen für eine sehr gute Performance, insbesondere vor dem Hintergrund der herausragenden Entwicklung der KfW-Anleihen im Vergleich zu ihren Mitwettbewerbern und gegen die Swapkurve, die wir im Laufe des Jahres 2006 beobachten konnten.“

Die KfW hat damit in 2006 bereits über 43 Mrd. Euro an den internationalen Kapitalmärkten aufgenommen. Ihr angestrebtes Refinanzierungsvolumen für das Gesamtjahr beträgt 50-55 Mrd. EUR.

Diese Pressemitteilung stellt kein Angebot zum Kauf von Wertpapieren in den USA dar. Wertpapiere dürfen in den USA nur mit vorheriger Registrierung oder ohne vorherige Registrierung nur aufgrund einer Ausnahmeregelung verkauft oder zum Kauf angeboten werden. Die KfW registriert die in dieser Pressemitteilung beschriebenen Wertpapiere in den USA zum Verkauf. Das Angebot zum Kauf der Wertpapiere wird in den USA nur auf Grundlage eines Prospekts erfolgen, der von der KfW zur Verfügung gestellt wird und detaillierte Informationen über KfW, ihre Geschäftsleitung, ihre Jahresabschlüsse sowie Informationen über die Bundesrepublik Deutschland enthalten wird.

Ausstattungsmerkmale
3,75% KfW Anleihe 2006/2011
Emittentin: KfW
Garantin: Bundesrepublik Deutschland
Rating: AAA (Fitch Ratings)/Aaa (Moody's)/AAA (Standard & Poor's)
Betrag: EUR 3.000.000.000
Laufzeit: 14.10.2011
Kupon: 3,75 % p. a., erster langer Kupon
Re-offer-Preis: 99,905
Rendite: 3,77 %
Format: Globalanleihe
Börsennotierung: Frankfurt
Lead Manager (3):
Barclays Capital
Citigroup
Goldman Sachs
Co-Lead Manager (12):
ABN Amro
BNP Paribas
Credit Suisse
Deutsche
Dresdner Kleinwort Wasserstein
HSBC
JP Morgan
Merrill Lynch
Morgan Stanley
Nomura
Royal Bank of Scotland
UBS
Selected Dealers (8):
Banca Akros
Danske Bank
DZ Bank
HypoVereinsbank
ING
IXIS-CIB
Nordea
Santander