Forum für Wissenschaft, Industrie und Wirtschaft

Hauptsponsoren:     3M 
Datenbankrecherche:

 

Neue Studie: Hedgefonds lassen Finanzmärkte besser funktionieren

09.04.2014

Finanzmärkte arbeiten im Großen und Ganzen besser dank sogenannter Hedgefonds. „Obwohl die breite Öffentlichkeit nicht viel über Hedgefonds weiß, liefern sie der Wirtschaft im weiteren Sinn viele wichtige Dienste“, so Kalle Rinne, Forscher an der Luxembourg School of Finance, dem Fachbereich Finanzen der Universität Luxemburg.

Standardinvestmentfonds kaufen eine Reihe traditioneller Finanzinstrumente - normalerweise Aktien und Wertpapiere - und werden im Allgemeinen von Haushalten bevorzugt.

Hedgefonds hingegen benutzen alle Arten hochentwickelter Finanztools im Auftrag ihrer sachkundigen Kunden, unter anderem Rentenfonds, Banken und wohlhabender Privatpersonen.

In Zusammenarbeit mit zwei wissenschaftlichen Kollegen* untersuchte Dr. Rinne die Performance des amerikanischen Aktienmarkts von 1994 bis 2011 und einer repräsentativen Auswahl von Hedgefonds.

Die Forscher fanden heraus, dass Hedgefonds im Großen und Ganzen den An- und Verkauf von Aktien vereinfachen, indem sie die „Liquidität“ des Aktienmarktes vergrößern und die Preisvolatilität von Aktienkursen reduzieren. Beides ist von Vorteil und ermutigt zu Investitionen am Aktienmarkt, was wiederum Unternehmen hinsichtlich ihrer Wachstumspläne hilft.

Dennoch kam es vor, dass der Hedgefondsmarkt unter Druck geriet und diese Fonds mehr Liquidität benötigten, als sie lieferten. Im Untersuchungszeitraum passierten Hedgefondskrisen jedoch normalerweise zu unterschiedlichen Zeitpunkten als jene an den Aktienmärkten - mit Ausnahme von 2008/2009, als Investoren sehr schnell Gelder aus allen Arten von Fonds abzogen.

Ansonsten trugen Hedgefonds zu einer effizienteren Funktionsweise des Marktes bei, so zum Beispiel während des Crashs nach dem Dotcom-Boom Ende der Neunzigerjahre.

Diese einzigartige Studie erhielt viel Beachtung und wird dieses Jahr in der Review of Finance, einer der führenden Fachzeitschriften für Forschung auf dem Gebiet der Finanzwissenschaft, veröffentlicht. Sie ist bereits auf der Webseite der Zeitschrift online erhältlich.
 
*Do Hedge Funds Supply or Demand Liquidity? Petri Jylha, Kalle Rinne and Matti Suominen http://rof.oxfordjournals.org/content/early/2013/08/10/rof.rft033.abstract?sid=5...

Weitere Informationen:

http://wwwde.uni.lu/university/news/latest_news/hedge_funds_generally_make_finan... - Link zur Pressemitteilung
http://wwwde.uni.lu/luxembourg_school_of_finance/about_lsf - Link zur Luxembourg School of Finance

Britta Schlüter | idw - Informationsdienst Wissenschaft

Weitere Berichte zu: Crashs Dotcom-Boom Finanzmärkte Funds Hedgefonds Liquidity Liquidität Luxembourg Wertpapiere

Weitere Nachrichten aus der Kategorie Studien Analysen:

nachricht Massenverlust des Antarktischen Eisschilds hat sich beschleunigt
14.06.2018 | Technische Universität Dresden

nachricht Teure Flops: Nur 5% der Innovationsideen werden erfolgreich
12.06.2018 | Institut für angewandte Innovationsforschung e.V.

Alle Nachrichten aus der Kategorie: Studien Analysen >>>

Die aktuellsten Pressemeldungen zum Suchbegriff Innovation >>>

Die letzten 5 Focus-News des innovations-reports im Überblick:

Im Focus: Leichter abheben: Fraunhofer LBF entwickelt Flugzeugrad aus Faser-Kunststoff-Verbund

Noch mehr Reichweite oder noch mehr Nutzlast - das wünschen sich Fluggesellschaften für ihre Flugzeuge. Wegen ihrer hohen spezifischen Steifigkeiten und Festigkeiten kommen daher zunehmend leichte Faser-Kunststoff-Verbunde zum Einsatz. Bei Rümpfen oder Tragflächen sind permanent Innovationen in diese Richtung zu beobachten. Um dieses Innovationsfeld auch für Flugzeugräder zu erschließen, hat das Fraunhofer-Institut für Betriebsfestigkeit und Systemzuverlässigkeit LBF jetzt ein neues EU-Forschungsvorhaben gestartet. Ziel ist die Entwicklung eines ersten CFK-Bugrads für einen Airbus A320. Dabei wollen die Forscher ein Leichtbaupotential von bis zu 40 Prozent aufzeigen.

Faser-Kunststoff-Verbunde sind in der Luftfahrt bei zahlreichen Bauteilen bereits das Material der Wahl. So liegt beim Airbus A380 der Anteil an...

Im Focus: IT-Sicherheit beim autonomen Fahren

FH St. Pölten entwickelt neue Methode für sicheren Informationsaustausch zwischen Fahrzeugen mittels Funkdaten

Neue technische Errungenschaften wie das Internet der Dinge oder die direkte drahtlose Kommunikation zwischen Objekten erhöhen den Bedarf an effizienter...

Im Focus: Innovative Handprothesensteuerung besteht Alltagstest

Selbstlernende Steuerung für Handprothesen entwickelt. Neues Verfahren lässt Patienten natürlichere Bewegungen gleichzeitig in zwei Achsen durchführen. Forscher der Universitätsmedizin Göttingen (UMG) veröffentlichen Studie im Wissenschaftsmagazin „Science Robotics“ vom 20. Juni 2018.

Motorisierte Handprothesen sind mittlerweile Stand der Technik bei der Versorgung von Amputationen an der oberen Extremität. Bislang erlauben sie allerdings...

Im Focus: Temperaturgesteuerte Faser-Lichtquelle mit flüssigem Kern

Die moderne medizinische Bildgebung und neue spektroskopische Verfahren benötigen faserbasierte Lichtquellen, die breitbandiges Laserlicht im nahen und mittleren Infrarotbereich erzeugen. Wissenschaftlerinnen und Wissenschaftler des Leibniz-Instituts für Photonische Technologien Jena (Leibniz-IPHT) zeigen in einer aktuellen Veröffentlichung im renommierten Fachblatt Optica, dass sie die optischen Eigenschaften flüssigkeitsgefüllter Fasern und damit die Bandbreite des Laserlichts gezielt über die Umgebungstemperatur steuern können.

Das Besondere an den untersuchten Fasern ist ihr Kern. Er ist mit Kohlenstoffdisulfid gefüllt - einer flüssigen chemischen Verbindung mit hoher optischer...

Im Focus: Temperature-controlled fiber-optic light source with liquid core

In a recent publication in the renowned journal Optica, scientists of Leibniz-Institute of Photonic Technology (Leibniz IPHT) in Jena showed that they can accurately control the optical properties of liquid-core fiber lasers and therefore their spectral band width by temperature and pressure tuning.

Already last year, the researchers provided experimental proof of a new dynamic of hybrid solitons– temporally and spectrally stationary light waves resulting...

Alle Focus-News des Innovations-reports >>>

Anzeige

Anzeige

VideoLinks
Industrie & Wirtschaft
Veranstaltungen

Leben im Plastikzeitalter: Wie ist ein nachhaltiger Umgang mit Plastik möglich?

21.06.2018 | Veranstaltungen

Kongress BIO-raffiniert X – Neue Wege in der Nutzung biogener Rohstoffe?

21.06.2018 | Veranstaltungen

DFG unterstützt Kongresse und Tagungen im August 2018

20.06.2018 | Veranstaltungen

VideoLinks
Wissenschaft & Forschung
Weitere VideoLinks im Überblick >>>
 
Aktuelle Beiträge

Leichter abheben: Fraunhofer LBF entwickelt Flugzeugrad aus Faser-Kunststoff-Verbund

22.06.2018 | Materialwissenschaften

Lernen und gleichzeitig Gutes tun? Baufritz macht‘s möglich!

22.06.2018 | Unternehmensmeldung

GFOS und skip Institut entwickeln gemeinsam Prototyp für Augmented Reality App für die Produktion

22.06.2018 | Unternehmensmeldung

Weitere B2B-VideoLinks
IHR
JOB & KARRIERE
SERVICE
im innovations-report
in Kooperation mit academics