Eurex Repo startet das erste pan-europäische Marktsegment für besicherte Geldmarkttransaktionen

Eurex Repo, der elektronische Repo-Markt der internationalen Terminbörse Eurex, erweitert das Marktsegment Euro GC Pooling um europäische Sicherheiten. Durch die Internationalisierung entsteht der erste elektronische Markt in Europa für das grenzüberschreitende Management von Liquidität mittels eines breiten Angebots von EZB-fähigen Sicherheiten.

Ab 3. September wird die Palette verfügbarer Wertpapierbestände für Euro GC Pooling-Transaktionen um Eurobonds und eine Vielzahl europäischer Anleihen erweitert, diese ergänzen das bestehende Angebot an deutschen Anleihen. Die Collaterals des Baskets sind auch als Sicherheiten für Refinanzierungen im Rahmen von Offenmarktgeschäften der EZB einsetzbar.

Diese Erweiterung des automatischen Straight-Through-Processing (STP) im Management von Wertpapierbeständen für Euro GC Pooling-Transaktionen wird durch die Verbindung zwischen Clearstream Banking Frankfurt (CBF) und Clearstream Banking Luxembourg (CBL) möglich. Damit stehen potenziell allen Kunden von Clearstream mehr als 8.000 Wertpapiere als Sicherheiten im Euro GC Pooling zur Verfügung.

Marcel Naas, Geschäftsführer der Eurex Repo GmbH, sagte: „Diese Erweiterung von Euro GC Pooling bietet eine einzigartige Kombination von besichertem Geldmarkthandel mit der Effizienz des zentralen Kontrahenten von Eurex Clearing. Zum Vorteil unserer Kunden realisieren wir Synergien innerhalb der Gruppe Deutsche Börse, da es sich um eine gemeinsame Initiative von Eurex und Clearstream handelt.“

Stefan Lepp, Head of Global Securities Financing bei Clearstream, ergänzte:
„Dies ist ein entscheidender Schritt zur Rationalisierung und Automatisierung des Sicherheitenmanagements in Europa. Durch die Erweiterung von Euro GC Pooling wird ein wesentlich größerer Collateralpool für Clearstream-Kunden geschaffen. Sie können ihre Euro-Geldliquidität aktiv verwalten und die Nutzung ihrer Sicherheiten durch den Zugang zu den zahlreichen Triparty Collateral Management-Angeboten von Clearstream optimieren.“

Im August 2007 lag das durchschnittlich ausstehende Volumen im Euro GC Pooling in der Spitze bei 17 Mrd. Euro. Seit Einführung im März 2005 betrug das durchschnittliche jährliche Wachstum 48 Prozent. Aktuell agieren 20 Eurex Repo-Teilnehmer in diesem Segment. Euro GC Pooling ermöglicht auch die Abwicklung großer Volumina, so wurden bereits Einzeltransaktionen von mehr als 10 Mrd. Euro verarbeitet.

Euro GC Pooling ist eine innovative Lösung für den Euro-Repo-Markt, der Teilnehmern drei maßgebliche Vorteile bietet: den Handel auf einer vollelektronischen Handelsplattform inklusive eines zentralen Kontrahenten, einen effizienten Service für das Management von Sicherheiten und einen automatisierten Tausch von Wertpapieren und Geld. Durch Euro GC Pooling können Banken ihre Liquiditäts- und Wertpapierbestände effizient managen.

Hinweis an die Redaktion:
Eurex Repo (www.eurexrepo.com) zählt zu den führenden Anbietern elektronischer Repo-Märkte und betreibt CHF- und EUR-Repo-Märkte. Der CHF-Repo-Markt von Eurex wurde 1999 lanciert. 2001 folgte die Einführung des EUR-Repo-Markts. Derzeit sind 180 Teilnehmer aus 9 Ländern zum Handel an den Repo-Märkten von Eurex zugelassen. Eurex Repo bietet als einzige Plattform in Europa alle Vorteile eines elektronischen Handels in Verbindung mit der Anonymität des zentralen Kontrahenten Eurex Clearing AG und dem zentralisierten Collateral Management System von Clearstream Banking. Eurex Repo ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Eurex.

Beim Repo-Handel können Banken ihre Wertpapierbestände gegen Geld (ver-)leihen und dadurch Liquidität erhalten bzw. vergeben. Die EZB und die überwiegende Zahl der nationalen europäischen Zentralbanken nutzen Repo-Geschäfte zur Geldmengensteuerung.

Clearstream (www.clearstream.com) ist ein internationaler Zentralverwahrer (International Securities Depository) und innerhalb der Gruppe Deutsche Börse für das nachbörsliche Geschäft zuständig. Clearstream bietet durch den Bereich Global Securities Financing Services Abwicklungs- und Depotdienstleistungen sowie Instrumente für die Verwaltung von Sicherheiten. Insgesamt umfasst das Servicegeschäft die Bereiche Tripartite Repo, Wertpapierleihe und Collateral Management.