Forum für Wissenschaft, Industrie und Wirtschaft

Hauptsponsoren:     3M 
Datenbankrecherche:

 

Überwältigende Nachfrage für erste 15-jährige Euro-Benchmark-Anleihe der KfW

10.01.2006


Die KfW hat heute erstmalig unter ihrem Euro-Benchmarkprogramm eine 15-jährige Anleihe begeben. Sie hat ein Volumen von 5 Mrd. Euro.

... mehr zu:
»Anleihe

Die Emission ist am 04. Juli 2021 fällig, zahlt einen Kupon von 3,50 % p. a. und hat einen Reoffer-Preis von 99,475. Damit rentiert sie mit einem Renditeabstand von 2 Basispunkten unter dem 15-jährigen Swapsatz und 10,7 Basispunkten über der im April 2021 fälligen französischen Staatsanleihe OAT. Federführer bei der Transaktion sind Citigroup, Deutsche Bank und Merrill Lynch. Wie alle KfW-Anleihen wird auch diese von Fitch Ratings, Moody’s und Standard & Poor´s mit der höchsten Bonitätsnote (AAA/Aaa/AAA) bewertet.

"Unsere erste Transaktion in 2006 ist mit einem Orderbuchvolumen von über 10 Mrd. EUR und ca. 230 Zeichnungsaufträgen ein riesiger Erfolg", so der Treasurer der KfW Bankengruppe, Dr. Frank Czichowski. "Aufgrund von regulatorischen Änderungen für Pensionsfonds und Versicherungen insbesondere in Europa hat sich die Nachfrage nach länger laufenden Anleihen verstärkt. Auf diese Nachfrage haben wir zum richtigen Zeitpunkt reagiert", erläutert Czichowski. Mit ihrer ersten 15-jährigen Euro-Globalanleihe hat die KfW ihre Position als Benchmark-Emittent in Europa weiter ausgebaut. "Das Orderbuch hat sich von der ersten Minute an sehr schnell aufgebaut, so dass bereits nach einem Tag die Bücher geschlossen werden konnten", kommentiert Paul Richards von Merrill Lynch die Transaktion. Die Anleihe wurde zu 97,8 % nach Europa verkauft, davon 35,8 % nach Deutschland, 21,7 % nach Großbritannien, 10,6 % nach Benelux, 10,0 % nach Irland, 3,8 % nach Italien, 2,1 % nach Österreich, 1,4 % nach Portugal, 9,9 % nach Skandinavien und 2,5% in das übrige Europa. Die restlichen 2,2 % gingen in den Rest der Welt.


Die Aufteilung des Orderbuches nach Investorengruppen ergibt folgendes Bild:

Zentralbanken: 5,4 %
Banken: 54,1 %
Fonds: 35,1 %
Versicherungen: 4,3 %
Andere: 1,1 %

"Da es keine ausstehende 15-jährige Bund-Anleihe gibt, ist die Anleihe der KfW die einzige Möglichkeit für Investoren in ein liquides Deutschland-Risiko zu investieren. Die Transaktion unterstreicht ganz deutlich die Rolle der KfW als Bund-Surrogat", kommentiert Chris Lees von Citigroup. "Eine tolle Transaktion der KfW: Das bisher größte Orderbuch, das schnellste Marketing und die längste Laufzeit zum richtigen Zeitpunkt und Preis", fasst Ralph Berlowitz von der Deutschen Bank zusammen.

Mit der Euro-Benchmark-Anleihe I/2006 hat die KfW ihr Benchmarkprogramm eröffnet. Insgesamt plant die KfW für 2006 ein Refinanzierungsvolumen von 50 - 55 Mrd. EUR.

Ausstattungsmerkmale
KfW 3,50 % - 5 Mrd. EUR - Fälligkeit 04. Juli 2021


Emittentin: KfW
Garantin: Bundesrepublik Deutschland
Rating: AAA (Fitch Ratings) / Aaa (Moody’s) / AAA (Standard &
Poor’s)
Betrag: EUR 5.000.000.000
Laufzeit: 04. Juli 2021
Kupon: 3,50 % p. a.
Kupon-Zahltage: 04. Juli (jährlich), erster kurzer Kupon
Re-offer-Preis: 99,475
Rendite: 3,546 %
Format: Globalanleihe
Börsennotierung: Frankfurt

Lead Manager (3):

Citigroup
Deutsche Bank
Merrill Lynch

Co-Lead Manager (12):

ABN Amro
Barclays Capital
BNP Paribas
CSFB
Dresdner Kleinwort Wasserstein
Goldman Sachs
HSBC
JP Morgan
Lehman Brothers
Morgan Stanley
Nomura
UBS

Selected Dealers (8):

Banca Akros
Danske Bank
DZ Bank
HypoVereinsbank
ING
IXIS CIB
Nordea
Royal Bank of Scotland

Nathalie Drücke | KfW
Weitere Informationen:
http://www.kfw.de

Weitere Berichte zu: Anleihe

Weitere Nachrichten aus der Kategorie Wirtschaft Finanzen:

nachricht RWI/ISL-Containerumschlag-Index erreicht neuen Höchstwert
22.08.2017 | RWI – Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung

nachricht IAB-Arbeitsmarktbarometer: Arbeitslosigkeit sinkt verhaltener
27.07.2017 | Institut für Arbeitsmarkt- und Berufsforschung der Bundesagentur für Arbeit (IAB)

Alle Nachrichten aus der Kategorie: Wirtschaft Finanzen >>>

Die aktuellsten Pressemeldungen zum Suchbegriff Innovation >>>

Die letzten 5 Focus-News des innovations-reports im Überblick:

Im Focus: Platz 2 für Helikopter-Designstudie aus Stade - Carbontechnologie-Studenten der PFH erfolgreich

Bereits lange vor dem Studienabschluss haben vier Studenten des PFH Hansecampus Stade ihr ingenieurwissenschaftliches Können eindrucksvoll unter Beweis gestellt: Malte Blask, Hagen Hagens, Nick Neubert und Rouven Weg haben bei einem internationalen Wettbewerb der American Helicopter Society (AHS International) den zweiten Platz belegt. Ihre Aufgabe war es, eine Designstudie für ein helikopterähnliches Fluggerät zu entwickeln, das 24 Stunden an einem Punkt in der Luft fliegen kann.

Die vier Kommilitonen sind im Studiengang Verbundwerkstoffe/Composites am Hansecampus Stade der PFH Private Hochschule Göttingen eingeschrieben. Seit elf...

Im Focus: Wissenschaftler entdecken seltene Ordnung von Elektronen in einem supraleitenden Kristall

In einem Artikel der aktuellen Ausgabe des Forschungsmagazins „Nature“ berichten Wissenschaftler vom Max-Planck-Institut für Chemische Physik fester Stoffe in Dresden von der Entdeckung eines seltenen Materiezustandes, bei dem sich die Elektronen in einem Kristall gemeinsam in einer Richtung bewegen. Diese Entdeckung berührt eine der offenen Fragestellungen im Bereich der Festkörperphysik: Was passiert, wenn sich Elektronen gemeinsam im Kollektiv verhalten, in sogenannten „stark korrelierten Elektronensystemen“, und wie „einigen sich“ die Elektronen auf ein gemeinsames Verhalten?

In den meisten Metallen beeinflussen sich Elektronen gegenseitig nur wenig und leiten Wärme und elektrischen Strom weitgehend unabhängig voneinander durch das...

Im Focus: Wie ein Bakterium von Methanol leben kann

Bei einem Bakterium, das Methanol als Nährstoff nutzen kann, identifizierten ETH-Forscher alle dafür benötigten Gene. Die Erkenntnis hilft, diesen Rohstoff für die Biotechnologie besser nutzbar zu machen.

Viele Chemiker erforschen derzeit, wie man aus den kleinen Kohlenstoffverbindungen Methan und Methanol grössere Moleküle herstellt. Denn Methan kommt auf der...

Im Focus: Topologische Quantenzustände einfach aufspüren

Durch gezieltes Aufheizen von Quantenmaterie können exotische Materiezustände aufgespürt werden. Zu diesem überraschenden Ergebnis kommen Theoretische Physiker um Nathan Goldman (Brüssel) und Peter Zoller (Innsbruck) in einer aktuellen Arbeit im Fachmagazin Science Advances. Sie liefern damit ein universell einsetzbares Werkzeug für die Suche nach topologischen Quantenzuständen.

In der Physik existieren gewisse Größen nur als ganzzahlige Vielfache elementarer und unteilbarer Bestandteile. Wie das antike Konzept des Atoms bezeugt, ist...

Im Focus: Unterwasserroboter soll nach einem Jahr in der arktischen Tiefsee auftauchen

Am Dienstag, den 22. August wird das Forschungsschiff Polarstern im norwegischen Tromsø zu einer besonderen Expedition in die Arktis starten: Der autonome Unterwasserroboter TRAMPER soll nach einem Jahr Einsatzzeit am arktischen Tiefseeboden auftauchen. Dieses Gerät und weitere robotische Systeme, die Tiefsee- und Weltraumforscher im Rahmen der Helmholtz-Allianz ROBEX gemeinsam entwickelt haben, werden nun knapp drei Wochen lang unter Realbedingungen getestet. ROBEX hat das Ziel, neue Technologien für die Erkundung schwer erreichbarer Gebiete mit extremen Umweltbedingungen zu entwickeln.

„Auftauchen wird der TRAMPER“, sagt Dr. Frank Wenzhöfer vom Alfred-Wegener-Institut, Helmholtz-Zentrum für Polar- und Meeresforschung (AWI) selbstbewusst. Der...

Alle Focus-News des Innovations-reports >>>

Anzeige

Anzeige

IHR
JOB & KARRIERE
SERVICE
im innovations-report
in Kooperation mit academics
Veranstaltungen

Die Zukunft des Leichtbaus: Mehr als nur Material einsparen

23.08.2017 | Veranstaltungen

Logistikmanagement-Konferenz 2017

23.08.2017 | Veranstaltungen

DFG unterstützt Kongresse und Tagungen - Oktober 2017

23.08.2017 | Veranstaltungen

 
VideoLinks
B2B-VideoLinks
Weitere VideoLinks >>>
Aktuelle Beiträge

Spot auf die Maschinerie des Lebens

23.08.2017 | Biowissenschaften Chemie

Die Sonne: Motor des Erdklimas

23.08.2017 | Physik Astronomie

Entfesselte Magnetkraft

23.08.2017 | Physik Astronomie