IKB und KfW Bankengruppe schließen heute weitere Transaktion im Rahmen der Verbriefungsplattform PROMISE ab

Die IKB Deutsche Industriebank und die KfW Bankengruppe schließen heute die dritte gemeinsame Verbriefungstransaktion in diesem Jahr ab. Im Rahmen von „PROMISE-I Mobility 2005-2“ werden Kredite an mittelständische Unternehmen verbrieft. Die Transaktion mit einem Volumen von 1,8 Mrd. EUR wurde von der Deutschen Bank AG arrangiert und platziert. Mit dieser Transaktion entlastet die IKB ihr regulatorisches und ökonomisches Eigenkapital und verschafft sich damit Raum für neues Mittelstands-Kreditgeschäft. Damit setzt die IKB konsequent ihr Konzept fort, ihr Kreditportfolio in Bezug auf das Bestandsgeschäft und auf das Neugeschäft aktiv zu managen. Letztlich entsteht so ein Kreislauf von Neukreditvergabe, Verbriefung und erneuter Kreditvergabe.

Das Portfolio von PROMISE-I Mobility 2005-2 besteht aus 879 Darlehen, die die IKB an insgesamt 631 Mittelständler ausgereicht hat. Die längste Laufzeit der Einzeldarlehen beträgt 7 Jahre; die Kreditobergrenze liegt bei 13 Mio. EUR.

Bei der Verbriefung übernimmt die KfW in ihrer Rolle als Intermediär das Ausfallrisiko der zugrunde liegenden Kreditportfolien der IKB. Gleichzeitig wird das Risiko unter Federführung der Deutschen Bank AG am internationalen Kapital- und Swapmarkt ausplatziert. Über den größten Teil, ca. 1,6 Mrd. EUR, schließt die KfW einen Super Senior Swap mit einer OECD-Bank ab. Weitere ca. 0,2 Mrd. EUR werden in Form von Credit Linked Notes (CLNs) unter Einschaltung eines Special Purpose Vehicle (SPV – PROMISE-I Mobility 2005-2 PLC) abgesichert.

Die Bewertung der am Kapitalmarkt emittierten CLNs erfolgte durch die beiden Ratingagenturen Moody’s und Fitch. Die Preise der einzelnen Tranchen wurden am 25. November 2005 festgelegt.

IKB und KfW hatten Ende 2000 das erste Mittelstandsportfolio der IKB über die PROMISE-Plattform platziert und schließen heute die insgesamt fünfte gemeinsame Transaktion ab. In diesem Jahr wurde bereits im März ein Mittelstandsportfolio der IKB im Rahmen der Transaktion „Promise I Mobility 2005-1“ verbrieft. Darüber hinaus hat die IKB ebenfalls im Frühjahr 2005 gemeinsam mit der KfW eine Innovation an den Markt gebracht: Mit der Transaktion „SEAS 2005-1“ wurde erstmalig ein europäisches Portfolio aus der Akquisitionsfinanzierung der IKB verbrieft. Insgesamt hat die IKB über die KfW-Plattformen ein Volumen von 9,4 Mrd. EUR verbrieft.