Forum für Wissenschaft, Industrie und Wirtschaft

Hauptsponsoren:     3M 
Datenbankrecherche:

 

HypoVereinsbank verbrieft Wohnungsbaukredite im Wert von EUR 4,78 Mrd.

02.12.2005


Bisher größte Transaktion über die KfW-Plattform PROVIDE



Die 30. Verbriefung eines Portfolios über die Plattform PROVIDE der KfW Bankengruppe wurde heute durch HVB Corporates & Markets bekannt gegeben. "Provide-A 2005-1" ist die größte Transaktion, die bisher über PROVIDE auf den Markt gebracht wurde. Durch diese Residential-Mortgage-Backed-Securities (RMBS)-Transaktion mit einem Gesamtvolumen von EUR 4,78 Mrd. werden Risiken aus Hypothekendarlehen von Privatkunden der HypoVereinsbank ausplatziert. Ein Volumen von rund 505 Millionen EUR wurde in Form von Credit-Linked Notes erfolgreich am Kapitalmarkt bei institutionellen Investoren platziert. Diese Credit-Linked Notes haben eine Laufzeit von voraussichtlich 5,2 Jahren.



Mit Provide-A 2005-1 werden die Risiken aus einem sehr breit diversifizierten Portfolio mit mehr als 52.000 privaten Hypothekendarlehen aus dem Geschäftsfeld Deutschland der HypoVereinsbank verbrieft. Der Pool ist statisch, d.h. es besteht keine Möglichkeit der Wiederauffüllung. Die Darlehen haben ein durchschnittliches Volumen von EUR 90.000 und sind für rund 39.200 Immobilien vergeben worden. Das durchschnittliche Alter der Darlehen im Pool beträgt 7 Jahre. Dies ist ein vergleichsweise hohes Durchschnittsalter. Der durchschnittliche indexierte Beleihungsauslauf (Loan-to-Value, LTV), der das Verhältnis von gegenwärtig ausstehenden Darlehen zum indexierten Marktwert der Immobilien beschreibt, beträgt 69,43 %. Über 47 % der Darlehen sind durch Immobilien aus Bayern und Baden Württemberg besichert. Das Rating der Provide-A 2005-1 Transaktion erfolgte durch Moody’s und Fitch. Von dem Pool wurden 94,5 % mit AAA geratet, nur 1,3 % wurden unterhalb ’Investment Grade’ bewertet. Dies unterstreicht die außerordentliche Qualität und Struktur des Pools dieser RMBS-Transaktion.

Durch die Verbriefung über die PROVIDE-Plattform der KfW erreicht die HVB eine Entlastung ihres regulatorischen Eigenkapitals. Hierdurch werden Kapazitäten für die Vergabe neuer Hypothekendarlehen geschaffen. Im Gegensatz zu einer so genannten True-Sale Transaktion, bei der sich die verbriefende Bank gleichzeitig am Kapitalmarkt refinanziert, handelt es sich bei Provide-A 2005-1 um eine synthetische Transaktion, durch die nur die Risiken des zugrunde liegenden Forderungspools abgesichert werden. Das Ausfallrisiko des zugrunde liegenden Pools wird zunächst auf die KfW übertragen. Die KfW wiederum platziert das Risiko simultan über einen Super Senior Swap und Credit-Linked Notes am Kapitalmarkt.

Mit ihrer Verbriefungsplattform bietet die KfW den Banken die Möglichkeit, ihre Risiken über eine hoch standardisierte Plattform zu verbriefen. Durch die damit verbundene Eigenkapitalentlastung erhalten die Banken Spielraum für die Neuvergabe von Krediten. Die beiden Plattformen der KfW für die Verbriefung von Mittelstandskrediten (PROMISE) und von Wohnungsbaukrediten (PROVIDE) wurden in den Jahren 2000 bzw. 2001 gegründet, um die Vergabe zusätzlicher Kredite an den Mittelstand und die Wohnungswirtschaft zu fördern. Gleichzeitig leistet die KfW damit einen Beitrag zur Verbreiterung des deutschen Verbriefungsmarktes und zur Handelbarkeit insbesondere dieser speziellen Assetklassen.

HVB Corporates & Markets verfügt über große Erfahrung am europäischen ABS Markt. Die Transaktion wurde erfolgreich bei institutionellen Investoren in ganz Europa platziert; alle Tranchen waren um ein Vielfaches überzeichnet.

** Die vollständige Presseerklärung zu PROVIDE-A 2005-1 mit einer tabellarischen Übersicht finden Sie auf unserer Homepage unter: http://www.kfw.de.

Dr. Knut Hansen; | KfW
Weitere Informationen:
http://www.kfw.de
http://www.hvbgroup.com

Weitere Berichte zu: HVB Hypothekendarlehen Kapitalmarkt Wohnungsbaukredit

Weitere Nachrichten aus der Kategorie Wirtschaft Finanzen:

nachricht RWI/ISL-Containerumschlag-Index setzt Anstieg fort
22.06.2017 | RWI – Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung

nachricht IAB-Arbeitsmarktbarometer: Beschäftigung legt weiter zu
29.05.2017 | Institut für Arbeitsmarkt- und Berufsforschung der Bundesagentur für Arbeit (IAB)

Alle Nachrichten aus der Kategorie: Wirtschaft Finanzen >>>

Die aktuellsten Pressemeldungen zum Suchbegriff Innovation >>>

Die letzten 5 Focus-News des innovations-reports im Überblick:

Im Focus: Klima-Satellit: Mit robuster Lasertechnik Methan auf der Spur

Hitzewellen in der Arktis, längere Vegetationsperioden in Europa, schwere Überschwemmungen in Westafrika – mit Hilfe des deutsch-französischen Satelliten MERLIN wollen Wissenschaftler ab 2021 die Emissionen des Treibhausgases Methan auf der Erde erforschen. Möglich macht das ein neues robustes Lasersystem des Fraunhofer-Instituts für Lasertechnologie ILT in Aachen, das eine bisher unerreichte Messgenauigkeit erzielt.

Methan entsteht unter anderem bei Fäulnisprozessen. Es ist 25-mal wirksamer als das klimaschädliche Kohlendioxid, kommt in der Erdatmosphäre aber lange nicht...

Im Focus: Climate satellite: Tracking methane with robust laser technology

Heatwaves in the Arctic, longer periods of vegetation in Europe, severe floods in West Africa – starting in 2021, scientists want to explore the emissions of the greenhouse gas methane with the German-French satellite MERLIN. This is made possible by a new robust laser system of the Fraunhofer Institute for Laser Technology ILT in Aachen, which achieves unprecedented measurement accuracy.

Methane is primarily the result of the decomposition of organic matter. The gas has a 25 times greater warming potential than carbon dioxide, but is not as...

Im Focus: How protons move through a fuel cell

Hydrogen is regarded as the energy source of the future: It is produced with solar power and can be used to generate heat and electricity in fuel cells. Empa researchers have now succeeded in decoding the movement of hydrogen ions in crystals – a key step towards more efficient energy conversion in the hydrogen industry of tomorrow.

As charge carriers, electrons and ions play the leading role in electrochemical energy storage devices and converters such as batteries and fuel cells. Proton...

Im Focus: Die Schweiz in Pole-Position in der neuen ESA-Mission

Die Europäische Weltraumagentur ESA gab heute grünes Licht für die industrielle Produktion von PLATO, der grössten europäischen wissenschaftlichen Mission zu Exoplaneten. Partner dieser Mission sind die Universitäten Bern und Genf.

Die Europäische Weltraumagentur ESA lanciert heute PLATO (PLAnetary Transits and Oscillation of stars), die grösste europäische wissenschaftliche Mission zur...

Im Focus: Forscher entschlüsseln erstmals intaktes Virus atomgenau mit Röntgenlaser

Bahnbrechende Untersuchungsmethode beschleunigt Proteinanalyse um ein Vielfaches

Ein internationales Forscherteam hat erstmals mit einem Röntgenlaser die atomgenaue Struktur eines intakten Viruspartikels entschlüsselt. Die verwendete...

Alle Focus-News des Innovations-reports >>>

Anzeige

Anzeige

IHR
JOB & KARRIERE
SERVICE
im innovations-report
in Kooperation mit academics
Veranstaltungen

10. HDT-Tagung: Elektrische Antriebstechnologie für Hybrid- und Elektrofahrzeuge

22.06.2017 | Veranstaltungen

„Fit für die Industrie 4.0“ – Tagung von Hochschule Darmstadt und Schader-Stiftung am 27. Juni

22.06.2017 | Veranstaltungen

Forschung zu Stressbewältigung wird diskutiert

21.06.2017 | Veranstaltungen

 
VideoLinks
B2B-VideoLinks
Weitere VideoLinks >>>
Aktuelle Beiträge

Individualisierte Faserkomponenten für den Weltmarkt

22.06.2017 | Physik Astronomie

Evolutionsbiologie: Wie die Zellen zu ihren Kraftwerken kamen

22.06.2017 | Biowissenschaften Chemie

Spinflüssigkeiten – zurück zu den Anfängen

22.06.2017 | Physik Astronomie